Звучит парадоксально, но, кажется, руководитель «Роснефти» Игорь Сечин пообещал американским «сланцевым» компаниям, что они преодолеют период низких цен на нефть и вернутся к коммерческой рентабельности проектов уже к концу текущего года.
В телевизионном интервью 20 марта он предсказал возвращение цен в коридор $50-60 за баррель из-за того, что с рынка уйдут разорившиеся американские компании. Еще раз для тех, кто не понял сразу: из прогноза Сечина следует, что уже к концу года на место разорившихся нерентабельных сланцевых компаний в США могут прийти новые — или старые — игроки и быстро возобновить добычу нефти из сланцевых пород в новых ценовых условиях. Сланцевая отрасль в Северной Америке давно доказала, что гибкости и выживаемости ей не занимать.
Другой вопрос — обоснованы ли подобные прогнозы.
Мартовский крах нефтяных котировок был вызван не только и не столько давно ожидавшимся спадом мировой экономической активности и не его ускорителем — эпидемией коронавируса. Его спровоцировало решение России резко прервать сотрудничество с ОПЕК. Это решение было принято руководством России во многом под воздействием главы «Роснефти», аргументы которого сводились, как мы видим, к предсказанию банкротства американских компаний. Кроме этого не вполне рационального аргумента на позицию российской делегации на венском совещании ОПЕК+ повлияли оценки конкурентоспособности нефтедобычи в России и других странах. Оценки эти на поверку тоже далеки от рациональности.
Сечин оценил себестоимость добычи барреля нефти в его компании в $3,10, а у других компаний — примерно в $5, что должно, вероятно, демонстрировать мощную «подушку безопасности» для выживания в период низких цен. Вот только цифры мало подходят для сравнения с показателями у конкурентов. Они отражают операционные издержки (lifting costs) по подъему нефти из уже построенной работающей скважины. Сюда не входят капитальные расходы по разведке и оценке запасов, капитальному строительству на промысле, административные и маркетинговые издержки, стоимость транспортировки и, конечно, налоги. Если уж сравнивать, так сравнивать надо по себестоимость барреля, погруженного в танкер на условиях fob («Франко борт» — товар считается поставленным, когда он поступил на борт судна в порту отправки. — Forbes) и готового отправиться к конечному потребителю. Тогда перспектива победы или поражения в соперничестве с другими поставщиками нефти станет более очевидной и обоснованной.
Когда саудовская компания Saudi Aramco готовилась выйти на рынок акций, она поручила респектабельной фирме IHS Markit оценить себестоимость саудовской нефти в сравнении с данными других экспортеров — с учетом налогов и всех издержек. В проекте эмиссии акций это сравнение зафиксировано. Получилось, что безубыточная цена саудовской нефти составляет в среднем $17 за баррель, а для нефти со старых проектов, где капиталовложения давно окупились, даже около $10. Безубыточную цену российской нефти там оценили в $42 за баррель.
Это, кстати, не противоречит данным российских ведомств. Заместитель министра энергетики РФ Павел Сорокин, например, говорил в феврале 2019 года, что себестоимость нашего барреля за вычетом налогов равна в среднем $25.
$3,10 и $25 большая разница
Выходит, доводы Сечина о конкурентоспособности российской нефти в период низких цен не соответствуют действительности и прав, к примеру, вице-президент «Лукойла »Леонид Федун, заявивший, что цена в $25 за баррель является «катастрофической» и даже уровень $35 приведет к сокращению объема добычи.
На фоне таких прогнозов усилия ОПЕК+, где до демарша России планировали сократить добычу на 1,5 млн баррелей в сутки, в случае возобновления соглашения уже были бы сегодня как мертвому припарки. Принятое под влиянием сечинских аргументов и цифр решение имело лавинообразный эффект, который вряд ли предвидели в Москве. И уж наверняка там не рассчитывали на наметившееся сближение главных конкурентов российского нефтеэкспорта — Саудовской Аравии и США, которые подают сигналы о координации действий на нефтяном рынке. Что касается России, то в таком альянсе места ей не найдется.
Российские нефтяные компании обнулят премии при поставках нефти в Белоруссию, как и просил Минск. Ради этого российское правительство компенсирует им 40% потерь — $85 млн в 2020 году
Венесуэла, чья нефтяная промышленность пострадала от санкций США, пандемии коронавируса и ценовой войны между Россией и Саудовской Аравией, начала продавать сырье «по удивительно низкой» стоимости. Об этом сообщает El Nuevo Herald со ссылкой на источники в отрасли.
В стране не хватает места в хранилищах, в связи с чем она вынуждена сокращать добычу до уровня 450 тыс. барр. в день, приводит издание оценку экспертов.
Как рассказал финансовый консультант, управляющий партнер инвестиционного банка Caracas Capital Markets Расс Даллен, венесуэльская нефть продается менее чем за $5 за баррель. Он отметил, что никто не хочет покупать сырье у Венесуэлы, за исключением тех, кто готов нарушить санкции.
«Проблема в том, что они должны избавиться от нефти, потому что у них не хватило места для хранения», — заявил Даллен изданию. По его словам, ряд нефтяных скважин в стране уже закрыт, а на остальных работникам приказали остановить добычу.
Бывший вице-президент венесуэльской государственной нефтекомпании PDVSA Хуан Фернандес заявил, что нефть сорта Maya, которую добывают в Мексике, торгуется по цене около $12. По его мнению, это значит, что венесуэльская Merey, качество которой ниже мексиканской, должна стоить менее $10.
Венесуэла, как и другие страны-экспортеры, пострадала от ценовой войны Москвы и Эр-Рияда, которая началась после развала сделки ОПЕК+ о сокращении добычи. Однако страна также находится под давлением санкций США, что вынуждает власти предлагать большую скидку на сырье, чем конкуренты, пишет газета. Из-за нехватки ресурсов и оборудования PDVSA не может просто закрыть скважины. Нефтеперерабатывающие заводы в стране работают лишь «на 10% от установленной мощности из-за поломок и проблем с техническим обслуживанием».
nope, негде, нечем - сижу дома, даже не забашляют, поскольку старый контракт закончился/expired, а о новом скорее забыли в эти экстраординарные времена... bad timing
На рынке Соединенных Штатов спрос на нефть опустился до такого уровня, что некоторые производители готовы платить за разгрузку хранилищ, сообщает Bloomberg.
Так, по данным агентства, компания Wyoming Asphalt Sour первой поставила отрицательную цену на нефть.
Mercuria Energy Group Ltd, в свою очередь, сообщала о готовности платить за каждый баррель сырой нефти который вывезут из ее хранилища, 19 центов.
Цена нефти на мировом рынке может достичь уровня в 150 долларов за баррель после массового ввода проектов добычи на шельфе, который ожидается с 2020 года, сообщил журналистам глава «Роснефти» Игорь Сечин.
«150 долларов за баррель при вводе на шельфовых проектах. Надо учитывать характеристику месторождений, с которых будет поступать нефть на рынок. Рынок должен будет компенсировать инвестиции», — сказал Сечин, пояснив, что добыча на шельфе будет связана с высокими затратами из-за необходимости использования дорогостоящих технологий, эти затраты неизбежно будут учтены в цене нефти.
Хороших новостей пока нет. Мировую нефтепереработку ждет аппокалипсис наяву. Вслед за нефтяными ценами падают и объемы производства топлива. Согласно оценке экспертов, мировой спрос на топливо сократится в следующем квартале на 15–20%.
НПЗ начали приостановку работы. Первыми было объявлено о приостановках нефтеперерабатывающих заводов Indian Oil Corp и Mangalore Refinery and Petrochemicals в Индии. Та же ситуация в ряде европейских стран. Итальянская API временно остановит работу на своем нефтеперерабатывающем заводе в Анконе.
В США крупнейший производитель компания North Atlantic Refining Ltd. также прекращает производство на несколько месяцев.
Российские НПЗ пока не заявляли об остановке или сокращении объёмов производства. Наши источники говорят, что объемы производства все же снижаются. Заводы пока что используют накопленные запасы сырья, после чего могут запустить горячую циркуляцию до лучших времен, чтобы не останавливать предприятие.
Проблема в том, что новый запуск может влететь в копеечку. В этих условиях под урезание попадут экологические программы и модернизация оборудования.
Стоимость российской нефти марки Urals упала до минимума с июня 1999 года. Цена сырья для рынка Северо-Западной Европы в абсолютном исчислении составила $ 16,2 за баррель, сообщило ценовое агентство Argus Media.
В сообщении отмечается, что дисконт на российскую нефть остается на наивысшем уровне с мая 2018 года. В абсолютном выражении сорт Urals за минувшую неделю подешевел на $ 4,26/барр. до минимального уровня с февраля 2002 года — $ 18,45/баррель. Стоимость российской нефти снова снизилась после появления информации о том, что отгрузки из российских портов в апреле увеличатся почти на 13% относительно марта.
ув. хохол Ондрий должно работает онлайн спекулянтом на бирже Волл Стрийта и в эти смертельные времена наживается защёт непросекающих финансовые дела нас лохов
«25 за баррель - это неприятно, но не катастрофа. Даже в течение полугода-года такая цена является это тот уровень цены, который мы можем выдержать», - сказал Сорокин.
«Если такая цена продлится 2-3 года, то это, конечно, создаст большие проблемы», - добавил он.
А Силуанов говорил, что 6 лет - правда, при $30 за баррель
Из-за низкой цены с 30 марта для нефти из Нижневартовска по всем направлениям морского экспорта (Приморск, Усть-Луга, Новороссийск) сформировался отрицательный экспортный нетбэк (экспортная цена за вычетом пошлины и транспортных расходов. – «Ведомости»), рассказал «Ведомостям» вице-президент по развитию бизнеса в России, странах СНГ и Балтии Argus Виктор Парно. Это значит, что стоимость доставки нефти от Нижневартовска до конечных рынков потребления с учетом уплаты экспортной пошлины выше, чем цена на нефть на этих рынках, пояснил он.
Снижение Urals до уровня меньше $15 за баррель приведет к резкому снижению нефтегазовых доходов бюджета, говорит главный экономист Vygon Consulting Сергей Ежов. Экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты обнуляются, поступления от НДПИ снизятся примерно до 240 млрд руб., указывает эксперт. Для сравнения: в 2019 году федеральный бюджет получил от экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты 1,6 трлн руб., от НДПИ на нефть — 5,2 трлн руб., или почти 35% всех доходов, напоминает Ежов. При этом в марте резкое снижение доходов бюджету пока не грозит — для расчета налогов используется средняя цена на Urals за месяц, а она выше $15 за баррель.
В общем, если среднемесячная окажется ниже 15 - сразу минус треть доходов бюджета. На самом деле больше, потому что доходы повсюду упадут и налоги соответственно.
...наиболее уязвима внутриматериковая добыча в США, России и Канаде...
"Окончательный масштаб закрытия скважин, который пока неизвестен, скорее всего, навсегда изменит нефтегазовую отрасль и ее геополитику", - предполагают аналитики. Цены на нефть, добываемую на территориях без доступа к морю, направляются в область отрицательных значений и в конечном итоге создадут инфляционный шок, связанный с предложением, из-за тех объемов производства, которые придется остановить, отмечают они.
В целом цена Brent, скорее всего, останется в районе себестоимости в $20 за баррель и может временно опускаться ниже, при этом доставляемые водным путем сорта находятся в более выгодном положении по сравнению с внутриматериковой нефтью США, Канады и России, которая зависит от трубопроводов, пишет Goldman. Закрытие скважин будет зависеть не от их расположения на кривой затрат, а от логистики и доступа, сообщили аналитики.
Какая неожиданность. Многие же верят, что у трубопроводов преимущество по сравнению с танкерами